На фоне внезапного всплеска спроса цепочка поставок волоконно-оптической связи сталкивается с беспрецедентными ограничениями, вызванными жесткостью предложения. Основное узкое место, лежащее в основе этого дисбаланса спроса и предложения, находится не на этапах вытяжки волокна или кабельной сборки, а в самом начале цепочки поставок: оптический преформ — критически важный материал, на долю которого приходится от 60% до 70% общей стоимости волоконно-оптических изделий.
Производство оптических преформ — это высокоточный и сложный химический процесс, характеризующийся чрезвычайно высокими технологическими барьерами.
В настоящее время производственные мощности по производству преформ четырех ведущих китайских предприятий (YOFC, Hengtong, ZTT и FiberHome) используются на 100%. Даже в экстремальных условиях — и исключительно за счет оптимизации процессов — мощности могут быть увеличены всего на 10%–15%.
Этот серьезный недостаток эластичности предложения обусловлен жесткими ограничениями, присущими циклу расширения мощностей по производству преформ: от закупки оборудования (3–6 месяцев) до монтажа и ввода в эксплуатацию (6–8 месяцев) и, наконец, до оптимизации процессов (3–6 месяцев), весь цикл расширения занимает длительные 18–24 месяца.
Во время спада в отрасли между 2021 и 2024 годами компании занимали осторожную позицию в отношении капитальных затрат и воздерживались от крупномасштабного расширения мощностей; в результате маргинальные или "длинные" производственные мощности были в значительной степени устранены с рынка. Когда спрос, обусловленный приложениями ИИ, внезапно взорвался в 2026 году, предложение просто не смогло отреагировать с достаточной скоростью. Более того, стремясь к более высокой прибыли, производители волоконно-оптических изделий отдали приоритет распределению ограниченных мощностей по производству преформ для высококачественных волоконных продуктов. Этот стратегический сдвиг привел к недостаточному выделению стандартных волоконных продуктов, тем самым создав структурный дефицит предложения.
По прогнозам, глобальный дефицит мощностей волоконно-оптической связи достигнет180 миллионов км-ядер в 2026 году— что составляет дефицит в 16,4%. Эта цифра значительно превышает дефицит, наблюдавшийся в рыночном цикле 2017–2018 годов, когда дефицит составлял всего 4,8%. Возникновение этого расширяющегося "ножницеобразного разрыва" между спросом и предложением обеспечивает прочную, фундаментальную основу для ожидаемого роста цен на волоконно-оптические изделия.Учитывая, что мощности по производству оптических преформ вряд ли значительно увеличатся до 2027 года, ожидается, что этот период дефицита предложения сохранится в обозримом будущем.
Мировой рынок волоконно-оптической связи вступил на неизведанную территорию. Сочетание строительства инфраструктуры центров обработки данных ИИ и новой реальности войны с использованием волоконно-оптических дронов — ярко продемонстрированной российско-украинским конфликтом — создало реальный дисбаланс спроса и предложения. Цены на волоконные ядра G657A1, G652D и, особенно,G657A2 достигли исторических максимумов, и узкое место в производстве преформ предполагает, что это давление сохранится.
Для покупателей путь вперед ясен: обеспечить надежные партнерские отношения с проверенными производителями. В эти времена опыт и мощности являются единственной реальной защитой от рыночной волатильности.
Свяжитесь с отделом продаж KCO Fiber сегодня, чтобы обсудить ваши потребности и получить лучшую цену на волокно G652D, G657A1 и G657A2.